La mora familiar duplica el promedio del sistema y se ubica en 12,8% de la cartera de préstamos a hogares

La mora de los créditos otorgados a familias argentinas trepó al 12,8% del total de la cartera de préstamos al sector privado, según datos del Banco Central correspondientes a junio, lo que implica que casi uno de cada ocho pesos prestados a un hogar se encuentra en situación irregular. El periodista Ramiro Aráoz, responsable de la sección Economía y producción, explicó que ese guarismo más que duplica el promedio general del sistema financiero, que cerró el mismo mes en 7,6%, con una leve mejora frente al 7,7% de mayo que interrumpió una racha alcista de 19 meses consecutivos registrada por el organismo monetario.

Tasas altas y presión fiscal

El costo del dinero explica buena parte del fenómeno. Mientras las tasas de interés para empresas cayeron a aproximadamente una quinta parte del nivel alcanzado en el momento de mayor incertidumbre, las tasas que pagan las personas por préstamos personales se mantienen en torno a las tres cuartas partes del pico de 2025, lo que configura una brecha notoria entre el crédito corporativo, que se abarató de manera significativa en los últimos meses, y el crédito al consumo, que no acompañó esa trayectoria descendente. Traducido: una empresa paga hoy mucho menos por financiarse que hace un año, pero una familia que solicita un personal prácticamente paga lo mismo que en el peor momento del ciclo reciente.

A la carga financiera se suma el peso tributario. De acuerdo con el Banco Central, los impuestos y tasas de orden provincial, municipal y el IVA representan el 25% del costo financiero total promedio de un crédito, un componente que encarece el acceso al dinero y, al mismo tiempo, reduce el margen disponible para que los deudores puedan regularizar sus obligaciones pendientes.

Refinanciaciones como respuesta

Frente a este cuadro, las entidades bancarias aceleran las refinanciaciones como mecanismo principal para contener la mora. La operatoria consiste en extender los plazos y, en determinados casos, ofrecer tasas más bajas con el objetivo de que los deudores puedan volver a cumplir con sus cuotas mensuales sin necesidad de auxilios extraordinarios.

“Desde el Banco Central se señaló que este es el camino más efectivo para reducir la mora, descartando tanto cualquier tipo de asistencia externa al sistema como eventuales cambios en las reglas de clasificación de deudores.”Banco Central de la República Argentina

• La mora familiar llegó a 12,8% sobre la cartera de préstamos al sector privado, más del doble del promedio general de 7,6%.
• El indicador general cortó una racha de 19 meses al alza al pasar de 7,7% en mayo a 7,6% en junio.
• Las tasas para préstamos personales se ubican en torno a las tres cuartas partes del pico de 2025, mientras las tasas corporativas cayeron a cerca de una quinta parte de aquel máximo.
• Impuestos y tasas representan el 25% del costo financiero total promedio de un crédito, según el Banco Central.
• Los bancos aceleran las refinanciaciones como vía para reducir la mora, con extensiones de plazo y eventuales bajas de tasas.

Para los tomadores de crédito personal, el escenario continúa siendo ajustado: las cuotas absorben una porción significativa del ingreso mensual y cualquier imprevisto laboral o de ingresos puede derivar con rapidez en una situación de irregularidad, motivo por el cual las refinanciaciones emergen como herramienta privilegiada tanto para las entidades como para el regulador, en un contexto donde la carga financiera y la presión tributaria limitan la capacidad de recuperación de los hogares endeudados.